Estas iniciativas no solo reactivan la demanda en el sector inmobiliario, sino que también ofrecen un camino viable para que más personas y empresas puedan alcanzar sus objetivos financieros.
Por: Equipo Mercados Inmobiliarios
En un entorno económico donde la liquidez es fundamental para el crecimiento y la sostenibilidad empresarial, el leaseback inmobiliario emerge como una solución financiera innovadora. Esta estrategia permite a las empresas obtener capital inmediato sin renunciar al uso de sus activos inmobiliarios, lo que puede ser crucial para su continuidad operativa y expansión.
El leaseback inmobiliario es una operación en la que una empresa o individuo vende una propiedad a una entidad financiera o inversor y, simultáneamente, firma un contrato de arrendamiento para seguir utilizando esa propiedad. Esta doble transacción proporciona al vendedor una inyección de liquidez inmediata mientras mantiene el control y uso del inmueble mediante el pago de una renta mensual.
La venta del inmueble proporciona capital de trabajo que puede ser utilizado para pagar deudas, financiar operaciones o invertir en nuevos proyectos. Esta característica es especialmente atractiva para empresas que buscan liberar recursos sin interrumpir sus actividades comerciales. A pesar de la venta, la empresa continúa operando en la misma ubicación, lo que garantiza la continuidad de sus operaciones. Esto es crucial para negocios que dependen de su ubicación para operar eficazmente. Los términos del arrendamiento, incluyendo la duración y el monto del alquiler, pueden negociarse para adaptarse a las necesidades específicas del vendedor y del comprador, ofreciendo así una mayor flexibilidad financiera y operativa.
Desde el estallido social a fines de 2019 y la pandemia, el mercado inmobiliario ha estado muy golpeado en todas sus líneas de negocios, especialmente en el ámbito del financiamiento crediticio. Muchas Pymes, empresas y personas naturales, debido a las deudas acumuladas, no pueden optar a un crédito en la banca y buscan otras modalidades de financiamiento fuera de esta. Fernando Zamorano, CEO y fundador de la corredora de créditos comerciales ZC Kapital, comenta:
“Hace aproximadamente un año que venimos observando modalidades de financiamiento fuera de la banca que están avanzando a paso firme. Si hoy una empresa o persona natural requiere liquidez como capital de trabajo, reestructurar deudas a corto plazo, compra de insumos, etc., y tiene un buen activo inmobiliario con saldo de deuda vigente menor al 30% o sin deuda (hipoteca vigente), puede optar al financiamiento a través de un leaseback, el cual financia entre el 60 y 70% del valor comercial de la propiedad (tasación). Las tasas en estos contratos fluctúan aproximadamente en el 16% anual, es decir, tasas mensuales de 1,3%, y el plazo dependerá de la capacidad de pago del propietario”, advierte el ejecutivo Inmobiliario.
Las entidades financieras que otorgan esta modalidad de financiamiento, en su mayoría, son fondos de inversión. El propietario de la propiedad le vende al fondo de inversión y, en el mismo acto, suscribe un contrato de arriendo sobre el mismo bien cedido a través del contrato de leaseback. “El propietario recibe dinero producto de esta venta y no pierde el beneficio de seguir usando el inmueble cedido. Al término del contrato, tiene la primera opción para recomprar dicho inmueble al monto pactado en el contrato de leaseback rubricado por las partes. Para aquellas personas o empresas que no están calificando en la banca, es una excelente opción de financiamiento inmobiliario”, señala Zamorano.
El leaseback inmobiliario se presenta como una herramienta valiosa para enfrentar las dificultades financieras actuales. La flexibilización de las políticas de crédito, el arriendo con opción de compra, la complementación de renta, el uso de fondos de garantías especiales y las promociones inmobiliarias representan un conjunto de soluciones innovadoras y accesibles. Estas iniciativas no solo reactivan la demanda en el sector inmobiliario, sino que también ofrecen un camino viable para que más personas y empresas puedan alcanzar sus objetivos financieros.
En un mercado tan vital como el inmobiliario, es esencial que todas las partes trabajen conjuntamente para encontrar soluciones que beneficien a la sociedad en su conjunto, asegurando un desarrollo urbano sostenible y accesible para todos.
